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Bitcoin pour tous : pizzas, mineurs et monnaies du futur (B2)

Bitcoin for everyone: pizzas, miners and the money of the future — Two pizzas once cost ten thousand bitcoins. Starting from that story, a curious beginner, a tech explainer and a sceptic unpack what bitcoin really is, its strangest facts, its advantages and risks, El Salvador's bold experiment and what central bank digital currencies could change. Education, not investment advice.

Sacha : Deux pizzas. Imagine deux pizzas qui vaudraient aujourd'hui des centaines de millions d'euros.

Noa : Elles sont garnies de quoi ? De caviar ?

Sacha : Même pas. Fromage, sauce tomate, rien d'extraordinaire.

Camille : Je vois exactement de quoi tu parles. C'est l'histoire de la pizza bitcoin, en mai deux mille dix.

Sacha : Raconte, toi qui connais l'histoire par cœur.

Camille : Un programmeur américain, en Floride, propose sur un forum d'internet dix mille bitcoins à qui voudra bien lui faire livrer deux pizzas.

Camille : Quelqu'un accepte, commande les pizzas et récupère les bitcoins. À l'époque, ça représentait une quarantaine de dollars, pas plus.

Noa : Et aujourd'hui ?

Camille : Selon le cours du jour, ces dix mille bitcoins vaudraient des centaines de millions d'euros. À certains moments, on a même frôlé le milliard de dollars.

Noa : Attends, quoi ? Pour deux pizzas ?

Sacha : Voilà. Et c'est pour ça que je voulais qu'on en parle. Le bitcoin, j'en entends parler partout, mais si on me demande ce que c'est, je bafouille.

Noa : Rassure-toi, tu n'es pas la seule personne dans ce cas.

Camille : Et le plus drôle, c'est que le programmeur dit qu'il ne regrette rien. Enfin, c'est ce qu'il raconte dans les interviews.

Noa : Moi, à sa place, je ne mangerais plus jamais de pizza.

Sacha : Bref. Aujourd'hui, on va essayer d'en avoir le cœur net : c'est quoi, le bitcoin, à quoi ça sert, et est-ce que c'est l'avenir ou une énorme bulle ?

Camille : Programme chargé. J'adore.

Noa : Et moi, je serai là pour jouer les rabat-joie, comme d'habitude.

Sacha : Petite précision avant de commencer : personne ici ne donne de conseils financiers. On parle pour comprendre, pas pour pousser qui que ce soit à acheter ou à vendre.

Noa : Ça, c'est important. Ce qu'on raconte, c'est de l'éducation, pas un conseil d'investissement.

Sacha : Alors, première question de quelqu'un de normal : le bitcoin, c'est une pièce ? Parce que j'ai vu des photos de pièces dorées avec un grand B dessus.

Camille : Ces pièces-là, ce sont des objets décoratifs, rien de plus. Le bitcoin n'existe que sous forme numérique.

Sacha : Donc c'est comme l'argent sur mon compte en banque ?

Camille : Oui et non. L'argent de ta banque est numérique aussi, mais il y a une banque au milieu, et derrière elle, un État et une banque centrale.

Camille : Avec le bitcoin, il n'y a personne au milieu. Pas de banque, pas d'État, pas d'entreprise qui tient les comptes.

Noa : Ça, c'est le slogan. Dans la pratique, c'est un peu plus compliqué.

Camille : On y viendra, promis. Laisse-moi d'abord expliquer le principe.

Sacha : Mais s'il n'y a personne pour tenir les comptes, comment on sait qui possède quoi ?

Camille : Imagine un grand cahier de comptes, où chaque transaction est notée : telle adresse a envoyé tant à telle autre adresse.

Camille : Ce cahier n'est pas rangé dans une banque : des milliers d'ordinateurs dans le monde en gardent chacun une copie identique.

Camille : Si quelqu'un essaie de tricher sur sa copie, les autres voient tout de suite qu'elle ne correspond pas, et elle est rejetée.

Sacha : Et ce cahier, c'est la fameuse blockchain ?

Camille : Exactement. En français, on dit parfois chaîne de blocs. Les transactions sont regroupées en blocs, à peu près toutes les dix minutes, et chaque bloc est accroché au précédent.

Noa : D'où le mot chaîne.

Sacha : D'accord, mais qui écrit dans le cahier ? Il faut bien que quelqu'un le fasse.

Camille : Ce sont les mineurs.

Sacha : Les mineurs ? Avec des pioches et des casques ?

Noa : Avec des ordinateurs qui chauffent comme des radiateurs, plutôt.

Camille : Pour ajouter un bloc, il faut résoudre une sorte d'énigme mathématique très difficile, qu'on ne peut résoudre qu'en essayant des milliards de combinaisons au hasard.

Camille : C'est un peu comme un cadenas à code géant : il n'y a pas de méthode intelligente, il faut tourner les molettes jusqu'à ce que ça s'ouvre.

Camille : Le premier qui trouve la combinaison gagne le droit d'écrire la page suivante, et il reçoit des bitcoins neufs en récompense. C'est ce qu'on appelle la preuve de travail.

Sacha : Donc les bitcoins sortent de nulle part ?

Camille : Ils sont créés comme récompense, oui, selon des règles fixées dès le départ dans le programme.

Noa : Et c'est justement ce cadenas géant qui consomme une quantité d'électricité délirante. Mais je garde ça pour plus tard.

Sacha : Tu gardes beaucoup de choses pour plus tard, toi.

Noa : Je prépare mes munitions.

Sacha : Bon. Et concrètement, si j'ai des bitcoins, ils sont où ? Sur une clé USB ?

Camille : Tes bitcoins restent toujours inscrits dans le grand cahier. Ce que tu possèdes vraiment, c'est une clé privée, une sorte de mot de passe très long qui prouve qu'ils sont à toi.

Camille : On range cette clé dans ce qu'on appelle un portefeuille, une application ou un petit appareil dédié.

Sacha : Et si j'oublie le mot de passe, je clique sur mot de passe oublié ?

Noa : Ah non. Pas de bouton magique. Si tu perds la clé, tu perds l'argent. Point final.

Sacha : Sérieusement ?

Camille : Sérieusement. Personne ne peut te la renvoyer par mail, puisqu'il n'y a personne au milieu. C'est le revers de la médaille.

Noa : La liberté totale, avec la responsabilité totale qui va avec.

Sacha : Et il y en a combien, de bitcoins ? On peut en fabriquer à l'infini ?

Camille : Non, et c'est une des idées clés. Il n'y en aura jamais plus de vingt et un millions. C'est écrit dans le code.

Camille : Aujourd'hui, plus de dix-neuf millions et demi ont déjà été créés. Les derniers devraient l'être vers l'an deux mille cent quarante, si les règles ne changent pas.

Sacha : Deux mille cent quarante ? On ne sera plus là pour voir ça.

Noa : Les pizzas non plus.

Sacha : Et pourquoi ça ralentit autant ?

Camille : À cause du halving, la division par deux. À peu près tous les quatre ans, la récompense des mineurs est coupée en deux.

Camille : Au début, un bloc rapportait cinquante bitcoins. Après plusieurs halvings, on en est à un peu plus de trois bitcoins par bloc.

Sacha : Donc c'est de plus en plus dur d'en obtenir. Un peu comme l'or, qui est de plus en plus difficile à extraire ?

Camille : C'est exactement la comparaison qu'aiment faire les fans. D'ailleurs, ils l'appellent l'or numérique.

Noa : On en reparlera, de cet or numérique.

Sacha : Et qui a inventé tout ça ?

Camille : Personne ne le sait vraiment. Fin deux mille huit, un document de neuf pages, ce qu'on appelle le livre blanc, est publié sous un pseudonyme.

Camille : Le premier bloc est créé début janvier deux mille neuf. Et le créateur anonyme y glisse un titre de journal britannique sur le sauvetage des banques par l'État.

Sacha : Un message caché ? Ça, ça m'intrigue.

Camille : Beaucoup y voient une critique du système financier, juste après la crise de deux mille huit.

Noa : Et le créateur a disparu quelques années plus tard, sans jamais toucher à son trésor, d'après ce qu'on sait.

Sacha : Une identité secrète, une fortune intacte, un message caché… On dirait un roman d'espionnage.

Noa : Et plusieurs personnes ont prétendu être le créateur. Aucune ne l'a jamais prouvé de façon convaincante.

Sacha : Bon, je résume pour voir si j'ai compris. Le bitcoin, c'est de l'argent purement numérique, sans banque au milieu, noté dans un grand cahier public que des milliers d'ordinateurs recopient.

Sacha : Les mineurs tournent les molettes d'un cadenas géant pour écrire la page suivante, et ils sont payés en bitcoins neufs, de moins en moins à chaque halving.

Sacha : Et moi, je garde une clé privée dans un portefeuille. Si je la perds, adieu mes économies.

Camille : Je n'aurais pas dit mieux.

Noa : Dix sur dix. Enfin, dix satoshis sur dix.

Sacha : Des quoi ?

Noa : Patience, on y arrive.

Sacha : Bon, on m'a promis des anecdotes folles. Je les veux.

Noa : Commençons par les bitcoins perdus.

Noa : Selon plusieurs estimations, quelques millions de bitcoins seraient perdus pour toujours : des clés oubliées, des disques jetés, des gens décédés sans laisser leur code.

Noa : Ça veut dire qu'une part non négligeable des vingt et un millions ne circulera plus jamais.

Noa : Ils sont là, dans le cahier, visibles par tout le monde, mais plus personne ne peut les déplacer.

Sacha : Comme un coffre-fort au fond de l'océan.

Camille : Joli. Et il y a l'histoire de ce Britannique, au pays de Galles.

Sacha : Celui du disque dur ?

Camille : Oui. En deux mille treize, il a jeté par erreur un vieux disque dur qui contenait, selon lui, près de huit mille bitcoins.

Noa : Le disque est parti à la décharge municipale. Et depuis, il se bat pour obtenir le droit de fouiller les déchets.

Camille : Et si je me souviens bien, la justice a fini par refuser. La ville ne veut pas qu'on retourne des tonnes d'ordures.

Sacha : J'ai mal au ventre rien que d'y penser.

Noa : Moi, après avoir lu cette histoire, j'ai vidé tous mes tiroirs pour chercher mes vieux disques.

Camille : Et alors ?

Noa : Des photos de vacances. Aucune fortune.

Sacha : Autre chose. Au début, les gens s'en servaient vraiment pour acheter des choses, comme les pizzas ?

Camille : Un peu, chez quelques passionnés. Mais aujourd'hui, l'un des usages concrets les plus intéressants, c'est l'argent qu'on envoie à sa famille.

Camille : Dans certains pays où la monnaie s'effondre, comme on a pu le voir en Argentine, au Venezuela ou au Nigeria, des gens l'utilisent pour recevoir de l'argent de l'étranger ou pour se protéger.

Noa : Ou pour spéculer, soyons honnêtes.

Sacha : Et cette histoire d'électricité, tu la sors quand ?

Noa : Maintenant.

Noa : Toutes ces machines qui tournent les molettes du cadenas consomment énormément d'électricité, jour et nuit, dans des hangars entiers.

Noa : D'après les estimations de chercheurs de l'université de Cambridge, le réseau consommerait à peu près autant qu'un pays européen de taille moyenne.

Noa : Les chiffres varient selon les méthodes, mais on parle de plus de cent térawattheures par an. C'est colossal pour faire tourner un simple registre.

Camille : Je nuancerais un peu. Une partie de cette énergie vient de sources renouvelables, ou d'électricité qui serait perdue autrement.

Noa : Une partie, oui. Mais ça reste énorme.

Camille : Je ne dis pas le contraire. Je dis juste que le débat est plus subtil qu'on le croit.

Sacha : Et le prix ? On entend que ça monte et que ça descend comme des montagnes russes.

Camille : Le mot est faible. Il est déjà arrivé que le bitcoin perde ou gagne plusieurs dizaines de pour cent en quelques semaines.

Noa : En deux mille vingt-deux, par exemple, il a perdu environ les trois quarts de sa valeur par rapport à son record de l'année précédente.

Sacha : Les trois quarts ?

Noa : Les trois quarts. Imagine ton appartement qui perd les trois quarts de sa valeur en un an.

Sacha : Je préfère ne pas l'imaginer.

Camille : Et puis il est remonté, et il a battu de nouveaux records. C'est tout le paradoxe.

Noa : Et les plateformes d'échange, tu leur fais confiance, toi ? Parlons de Mount Gox.

Sacha : Ça me dit vaguement quelque chose.

Noa : Au début des années deux mille dix, c'était la plus grande plateforme d'échange de bitcoins au monde, basée au Japon.

Noa : Début deux mille quatorze, elle s'effondre. Environ huit cent cinquante mille bitcoins ont disparu, volés ou perdus. Une partie a été retrouvée, mais les clients ont attendu une dizaine d'années pour être en partie remboursés.

Sacha : Dix ans ?

Noa : Une décennie. Voilà ce que c'est, de jouer sans filet.

Camille : Mais justement, la finance classique s'en est emparée depuis. En janvier deux mille vingt-quatre, les autorités américaines ont autorisé les premiers fonds cotés en bourse investis directement en bitcoin, les fameux ETF.

Sacha : En clair ?

Camille : En clair, on peut en acheter via un compte en bourse classique, sans gérer de clé privée. Ça a fait grand bruit, parce que Wall Street adoptait ce qu'elle critiquait.

Noa : Ce qui, pour une monnaie censée se passer des banques, est assez ironique.

Camille : Touché.

Sacha : Dernière question technique. Si un bitcoin coûte une fortune, comment je fais pour en acheter avec mon petit budget ?

Camille : Personne n'est obligé d'en acheter un entier. Un bitcoin se divise en cent millions de petites unités, qu'on appelle des satoshis, en hommage au créateur.

Noa : Tu vois, les voilà, mes satoshis.

Sacha : Ah, ça explique un truc. Un jour, j'ai essayé d'acheter une toute petite fraction, juste pour voir comment ça marche.

Camille : Et alors ?

Sacha : Entre les frais de l'application et le taux de change, j'ai payé presque autant de frais que de bitcoin. J'ai tout laissé tomber au bout de deux jours.

Noa : Une leçon à dix euros. Ça aurait pu être pire.

Sacha : Bon. On a vu le folklore. Maintenant, sérieusement : à quoi ça sert, concrètement ? Quels sont les vrais avantages ?

Camille : Je commence, et tu vas me couper, je te connais.

Noa : Avec plaisir.

Camille : Premier avantage : ça ne connaît pas les frontières. On peut envoyer de la valeur à l'autre bout du monde, un dimanche soir, sans demander la permission à personne.

Camille : Deuxième avantage : pas besoin de compte en banque. Un téléphone et une connexion suffisent pour recevoir et envoyer de l'argent.

Camille : Et pour plus d'un milliard d'adultes dans le monde qui n'ont pas de compte bancaire, ça peut changer beaucoup de choses.

Noa : Peut-être, mais quand on a un téléphone, on a souvent aussi accès au paiement mobile classique. Regarde le Kenya, où presque tout le monde paie avec son téléphone.

Camille : C'est vrai, et ça marche très bien là-bas. Mais ça ne passe pas les frontières aussi facilement.

Noa : Un ami m'a demandé l'an dernier de l'aider à envoyer de l'argent à sa mère, à l'étranger. La société de transfert a pris une sacrée commission, je l'admets.

Camille : Voilà. En moyenne, envoyer de l'argent à l'étranger coûte encore autour de six pour cent, d'après la Banque mondiale. Avec le bitcoin, les frais peuvent être bien plus bas.

Noa : Peuvent. Quand le réseau n'est pas saturé.

Camille : D'accord, peuvent. Je te l'accorde.

Sacha : Et l'argument de l'or numérique, alors ? Il tient la route ?

Camille : L'idée, c'est que, comme la quantité est limitée, personne ne peut imprimer plus de bitcoins pour financer des dépenses. Donc, en théorie, il protège contre l'inflation.

Noa : En théorie.

Camille : J'allais le dire. En pratique, en deux mille vingt-deux, quand l'inflation a flambé, le bitcoin s'est effondré. Il ne s'est pas vraiment comporté comme une valeur refuge.

Sacha : Donc l'or numérique, c'est plus une promesse qu'une réalité ?

Camille : Disons que c'est une thèse qui se discute. Sur le long terme, ceux qui l'ont gardé longtemps ont souvent gagné. Sur le court terme, c'est un coup de poker.

Noa : Et le passé ne garantit rien pour l'avenir. Ça, c'est la phrase qu'il faudrait se tatouer.

Sacha : Il reste un avantage ?

Camille : La transparence. Toutes les transactions sont publiques. N'importe qui peut vérifier le cahier, à tout moment.

Sacha : Attends, publiques ? Donc tout le monde voit ce que j'achète ?

Camille : On voit les mouvements entre des adresses, de longues suites de lettres et de chiffres, pas ton nom. Mais si quelqu'un relie ton adresse à ton identité, il peut remonter tout ton historique.

Noa : Donc c'est beaucoup moins anonyme qu'on le croit. Les enquêteurs adorent ça, d'ailleurs.

Sacha : Ça, je ne m'y attendais pas.

Camille : Et dernier point : personne ne peut bloquer ton compte. Pour quelqu'un qui vit sous un régime autoritaire, ça peut compter énormément.

Noa : Pour un criminel aussi. C'est à double tranchant.

Camille : Comme l'argent liquide. Tout outil puissant est à double tranchant.

Sacha : Si je fais le bilan des avantages : on envoie de l'argent partout, sans banque, avec parfois moins de frais, et personne ne peut geler le compte.

Sacha : Mais l'or numérique reste discutable, et la transparence a un prix pour la vie privée.

Sacha : Et j'ai l'impression que quelqu'un attend son tour depuis le début de l'émission.

Noa : Enfin !

Noa : Premier problème, on l'a vu : la volatilité. Une monnaie dont la valeur peut chuter d'un tiers en un mois, ce n'est pas pratique pour payer son loyer.

Noa : Imagine que ton salaire soit versé en bitcoin et qu'il perde vingt pour cent la veille du loyer.

Noa : Aucun commerçant ne peut fixer ses prix sereinement dans ces conditions.

Sacha : Bon, ça, c'est clair.

Noa : Deuxième problème : l'irréversibilité. Si tu te trompes d'adresse, ou si un escroc te convainc d'envoyer tes bitcoins, c'est fini. Pas de banque pour annuler, pas de service client.

Sacha : Même pas un petit formulaire de réclamation ?

Noa : Rien. Le cahier ne s'efface pas.

Camille : C'est aussi ce qui fait sa force : personne ne peut annuler un paiement à ta place.

Noa : Une force pour le système, une faiblesse pour les gens normaux.

Sacha : Et les arnaques, il y en a beaucoup ?

Noa : Énormément. Faux sites, fausses applications, faux experts sur les réseaux sociaux qui promettent de doubler ta mise en une semaine.

Noa : Il y a même des arnaques sentimentales : quelqu'un te séduit en ligne pendant des semaines, puis te propose un placement miracle.

Sacha : C'est d'un cynisme…

Camille : Là-dessus, je suis entièrement d'accord. La règle d'or, c'est que personne de sérieux ne te garantit des gains rapides.

Noa : Troisième problème : la lenteur et les frais quand le réseau est saturé. Le système de base ne traite qu'une poignée de transactions par seconde.

Sacha : Une poignée ? Par seconde ?

Noa : Une poignée. Les réseaux de cartes bancaires, eux, en gèrent des milliers. Et aux moments de folie, les frais d'une seule transaction ont déjà dépassé cinquante dollars.

Camille : Ça, je ne suis pas d'accord. Enfin, pas complètement. Il existe des couches supplémentaires, comme le réseau Lightning, qui permettent des paiements quasi instantanés pour presque rien.

Noa : Qui existent, oui. Mais combien de gens savent s'en servir ?

Camille : Pas assez, je te l'accorde. C'est encore réservé aux initiés.

Sacha : Et l'État, dans tout ça ? Il pourrait l'interdire du jour au lendemain ?

Noa : Certains pays l'ont fait. La Chine a interdit le minage et les échanges en deux mille vingt et un. Le risque réglementaire est bien réel.

Camille : Interdire, oui. Mais le réseau a continué à tourner : les mineurs ont simplement déménagé ailleurs.

Noa : Les mineurs, oui. Mais le petit épargnant qui avait ses économies sur une plateforme locale, il fait comment ?

Sacha : Et si la plateforme fait faillite, il y a une garantie, comme pour les dépôts bancaires ?

Noa : En général, non. En Europe, tes dépôts bancaires sont garantis jusqu'à cent mille euros. Tes bitcoins sur une plateforme, eux, n'ont pas cette garantie.

Noa : C'est pour ça que je le répète : ce n'est pas de l'argent garanti. Personne ne te rembourse si tout s'écroule.

Sacha : Ça refroidit un peu.

Camille : Je suis d'accord sur les risques. Mais on ne peut pas réduire le bitcoin à une arnaque géante non plus. Le réseau fonctionne sans panne majeure depuis plus d'une décennie.

Noa : Je n'ai jamais dit arnaque. J'ai dit spéculation. Ce n'est pas pareil.

Sacha : Et c'est quoi, la différence, pour toi ?

Noa : Dans une arnaque, on te ment. Dans la spéculation, tu achètes en espérant revendre plus cher, et tu acceptes de perdre. Le problème, c'est que beaucoup de gens ne savent pas qu'ils spéculent.

Camille : Là, tu marques un point.

Sacha : Donc, pour résumer, il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier ?

Noa : Surtout pas dans un panier qui peut perdre la moitié de sa valeur en un mois.

Camille : Et surtout, il ne faut jamais y mettre l'argent dont on aura besoin pour vivre.

Sacha : Il y a un pays qui a joué le tout pour le tout, non ? Le Salvador ?

Camille : Oui, et c'est fascinant. En septembre deux mille vingt et un, le Salvador est devenu le premier pays au monde à faire du bitcoin une monnaie légale, à côté du dollar américain.

Sacha : Une monnaie légale, ça veut dire quoi, exactement ?

Camille : Que les commerces étaient obligés de l'accepter, en principe. Et qu'on pouvait payer ses impôts avec.

Noa : Obligés. Retiens bien ce mot, on va y revenir.

Camille : Le gouvernement a lancé un portefeuille officiel, appelé Chivo, ce qui veut dire à peu près cool en argot salvadorien.

Camille : Pour convaincre la population, chaque personne qui téléchargeait l'application recevait trente dollars en bitcoin.

Camille : Il y a aussi eu des distributeurs dans tout le pays, et le président salvadorien parlait même de construire une ville du bitcoin au pied d'un volcan.

Sacha : Trente dollars offerts ? Moi, je l'aurais téléchargée tout de suite.

Noa : Comme beaucoup de monde. Le problème, c'est ce qui s'est passé après.

Noa : D'après plusieurs études, une grande partie des gens ont dépensé ou retiré les trente dollars, puis n'ont plus jamais rouvert l'application.

Sacha : Ah. Donc ça n'a pas pris.

Noa : Très peu. Et l'argent envoyé par les Salvadoriens de l'étranger, qui devait être la grande révolution, ne passait par le bitcoin que pour une part minuscule, de l'ordre d'un pour cent, si je me souviens bien.

Camille : Il faut dire que l'application a eu des bugs, des problèmes de sécurité, et que les gens avaient peur de la volatilité.

Noa : Et ils avaient raison d'avoir peur.

Sacha : Pourquoi ?

Noa : Parce qu'en deux mille vingt-deux, le cours s'est effondré, et l'État, qui avait acheté des bitcoins avec de l'argent public, se retrouvait avec de grosses pertes sur le papier.

Camille : Sur le papier, justement. Le gouvernement n'a pas vendu, et quand le cours est remonté, il est repassé dans le vert. Le président ne s'est pas privé de le faire remarquer.

Noa : Avec l'argent des contribuables, c'est quand même jouer avec le feu.

Camille : Je ne dis pas que c'était prudent. Je dis que, pour l'instant, le pari n'a pas tourné à la catastrophe.

Sacha : Et aujourd'hui, c'est toujours une monnaie légale là-bas ?

Camille : C'est là que ça devient intéressant. Fin deux mille vingt-quatre, le Salvador a conclu un accord de prêt avec le Fonds monétaire international, de plus d'un milliard de dollars, d'après ce qu'on lit.

Noa : Et le FMI avait posé ses conditions.

Camille : Exactement. En janvier deux mille vingt-cinq, le Parlement a modifié la loi : les commerces ne sont plus obligés d'accepter le bitcoin, c'est devenu volontaire, et on ne peut plus payer ses impôts avec.

Noa : Tu vois ? Le mot obligés. Il a disparu.

Sacha : Donc c'est un échec ?

Noa : Comme monnaie du quotidien, oui, je le pense. Les gens ne s'en servaient pas pour acheter leur pain.

Camille : Ça, je ne suis pas d'accord. Le pays a attiré des touristes, des investisseurs, et il a fait grand bruit dans le monde entier. Pour un petit pays, ce n'est pas rien.

Noa : Faire parler de soi, ce n'est pas améliorer la vie des gens.

Camille : Non, mais ça peut y contribuer. Et d'ailleurs, d'après ce qu'on lit, le gouvernement a continué à acheter des bitcoins après l'accord, ce qui a agacé le FMI.

Sacha : Il a promis d'arrêter et il a continué ?

Camille : Les interprétations divergent. Le gouvernement explique que ces achats viennent d'autres fonds. Je n'en sais pas plus, honnêtement.

Noa : Bref, une expérience grandeur nature, avec un pays entier comme cobaye.

Sacha : Ce qui me frappe, c'est qu'on ne peut pas forcer les gens à adopter une monnaie.

Sacha : On peut leur offrir trente dollars, installer des distributeurs et écrire une loi, mais il faut qu'ils aient envie de s'en servir, et qu'ils aient confiance.

Sacha : Et quand le prix de ton café change entre le matin et le soir, la confiance, elle s'envole vite.

Camille : Bien vu. Une monnaie, c'est avant tout une question de confiance.

Noa : Pour une fois, on est tous d'accord.

Sacha : Justement, parlons de confiance. Les banques centrales, elles, préparent leurs propres monnaies numériques, non ?

Camille : Oui, et c'est tout l'inverse du bitcoin. Une monnaie numérique de banque centrale, c'est l'euro, le yuan ou le dollar, mais en version numérique, émis directement par la banque centrale.

Sacha : Mais j'ai déjà des euros sur mon téléphone.

Camille : Tu as un compte dans une banque privée, qui te doit des euros. Là, ce serait l'équivalent numérique des billets, garanti directement par la banque centrale.

Sacha : Ah, d'accord. Nuance subtile.

Noa : La Chine est très avancée : elle teste son yuan numérique depuis plusieurs années, dans de nombreuses villes, à grande échelle.

Noa : Les Bahamas ont lancé le Sand Dollar dès deux mille vingt, l'un des tout premiers. Le Nigeria a suivi en deux mille vingt et un avec l'eNaira.

Noa : Mais dans ces deux pays, d'après ce qu'on sait, les gens s'en servent très peu. Encore une fois, on ne force pas l'adoption.

Sacha : Et chez nous, en Europe ?

Camille : La Banque centrale européenne étudie un euro numérique depuis plusieurs années. Le projet est en préparation, mais rien n'est encore en circulation, et il faudra d'abord une loi européenne.

Noa : Et là, mon côté sceptique se réveille dans l'autre sens.

Sacha : C'est-à-dire ?

Noa : Avec le bitcoin, j'ai peur pour l'argent des gens. Avec une monnaie numérique d'État, j'ai peur pour leur vie privée. Un État qui pourrait voir chacun de tes achats, ça ne me rassure pas.

Camille : Les projets européens promettent un haut niveau de confidentialité, notamment pour les petits montants.

Noa : Promettent. Encore un verbe qui m'inquiète.

Sacha : Et la monnaie programmable, c'est quoi ? J'ai lu ce mot quelque part.

Camille : C'est de l'argent auquel on peut ajouter des règles : par exemple, une aide qui ne pourrait être dépensée que pour se nourrir, ou avant une certaine date.

Noa : Pratique pour lutter contre la fraude. Inquiétant si ça tombe entre de mauvaises mains.

Camille : Encore un outil à double tranchant, oui.

Sacha : Et les stablecoins ? Un collègue m'en parle tout le temps.

Camille : Ce sont des jetons numériques dont la valeur est accrochée à une monnaie classique, en général le dollar. Un jeton vaut un dollar, en théorie, parce que l'émetteur garde des réserves.

Noa : En théorie, encore. Certains ont déjà perdu leur ancrage, et des dizaines de milliards se sont envolés en quelques jours.

Camille : Celui auquel tu penses n'avait pas de vraies réserves, il reposait sur un algorithme. Mais je te l'accorde, ça a calmé tout le monde.

Sacha : Et en Europe, il y a des règles pour tout ça ?

Camille : Oui, le règlement européen MiCA, adopté en deux mille vingt-trois et pleinement appliqué depuis fin deux mille vingt-quatre. Les plateformes et les émetteurs de stablecoins doivent obtenir un agrément.

Noa : C'est un progrès. Ça ne protège pas contre la volatilité, mais ça élimine une partie des escrocs.

Sacha : D'accord. Alors, question pratique pour finir : une personne normale, qu'est-ce qu'elle devrait faire aujourd'hui ?

Noa : Rappel d'abord : on fait de l'éducation, pas du conseil en investissement.

Camille : Première chose : apprendre. Comprendre comment ça marche avant d'y mettre le moindre centime.

Camille : Ensuite, si on a envie d'essayer, garder ça tout petit, une somme qu'on pourrait perdre sans que ça change sa vie.

Camille : Et ne jamais, jamais investir de l'argent qu'on ne peut pas se permettre de perdre.

Noa : Et se méfier de toute personne qui promet des gains rapides. Surtout si c'est elle qui vous contacte en premier.

Sacha : Bien qu'on en parle partout, je n'ai toujours pas envie d'en acheter, en fait.

Camille : Et c'est parfaitement légitime. Comprendre, ça ne veut pas dire acheter.

Noa : Ça, je le signe des deux mains.

Sacha : Bon, petit tour de table. Une phrase chacun pour conclure. Toi d'abord.

Camille : Pour moi, le bitcoin est une invention brillante qui cherche encore son vrai usage.

Noa : Pour moi, c'est un actif spéculatif fascinant, mais pas encore une monnaie, et il faut que les gens le sachent avant d'y toucher.

Sacha : Et pour moi, c'est surtout une bonne occasion de comprendre ce qu'est l'argent, tout court.

Camille : Joli verdict.

Noa : Et une dernière chose.

Sacha : Vas-y.

Noa : La prochaine fois que vous commandez une pizza, payez-la avec votre carte. On ne sait jamais.

Camille : Ou en bitcoin, et dans quinze ans, vous aurez une sacrée histoire à raconter.

Sacha : Allez, à la prochaine, et bon appétit !